Профиль инвестора TradeDS | Тинькофф Инвестиции Пульс

Аэрофлот летит вниз из-за… войны в Иране 📉✈️ Последний месяц я очень много слышу из СМИ и блогеров, как сильно увеличивается доход нашего государства от выросших цен на нефть. Но в этом и кроется главная ловушка для обычных граждан. Когда цена на нефть растёт, перерабатывающие заводы больше тратят на её покупку. Соответственно, повышается цена всего, что производится, — в частности, топлива. Слышали, что в Америке народ возмущается выросшими ценами на бензин? У нас резкого скачка не наблюдается — по крайней мере, я на заправке не стою у терминала и не теряю с этого голову. Но вот с топливом для самолётов ситуация немного отличается. • На обычный бензин можно установить потолок цены на уровне государства — и такое уже ни раз происходило. • На топливо для самолётов такого не делают. Да, там есть своя система, позволяющая в зависимости от экономической ситуации делать компенсации, но это совсем не одно и то же. Если при адекватных ценах на нефть в стоимость билета на треть входит цена за авиационный керосин, то когда нефть дорогая — пропорция для керосина увеличивается, а билеты дорожают. Отрасль откровенно страдает и из-за санкций на покупку и ремонт самолётов, с чем помогал именно Иран, и отечественные самолёты никак не могут добраться до парка авиакомпаний. А теперь снова цена на топливо бьёт. И даже если представить, что конфликт в Иране завтра закончится и цена на нефть упадет в два раза, то уже сейчас выросшие цены на билеты не упадут. А это значит: летает меньше людей, предпочитая поезда, и доход авиакомпаний продолжает падать. Замкнутый круг, ведущий акции вниз. Как говорят знакомые с техническим анализом, сейчас после пробоя вниз уровня в 50 рублей открывается движение к 35 рублям. 💬 Когда ТА и ФА и вообще всё против Аэрофлота в очередной раз, надо придумать, от какой цены их можно и нужно покупать. Идеями делитесь в комментах 👇

Полностью ИИ-робот. Прошёл 1 месяц, и я всё ещё не на диване, а у экрана 🤖📆 Кто не в курсе: я создаю робота, который сам учится торговать внутри дня. Первая акция — ВТБ. Дёшево и сердито. Идеальная песочница. Как устроен этот аттракцион: 5 моделей ML: · Модель прогноза цены — набивает первые сделки без моего участия · Модели входа (long/short) — должны научиться входить только в плюс · Модели выхода (long/short) — должны научиться выходить вовремя Статистика за март (барабанная дробь 🥁): Торговых дней: 20 Всего сделок: 264 Из них успешных: 39 Безубыточных: 6 Неуспешных: 215 Итоговая успешность: 14.8% По направлениям: Лонг: 207 сделок, убыток 4.57 рубля Шорт: 57 сделок, прибыль 0.14 рубля Общий убыток без учёта комиссии: 4.43 рубля. Комиссии за месяц съели почти 16 рублей. Вот где настоящее зло. Почему модели входа и выхода всё ещё не у руля? У меня жёсткие критерии активации: · Для моделей входа — нужно 50 успешных входов по каждому направлению, где доход сделки ≥ 0.15% · Для моделей выхода — похожее правило, но успех измеряется не только прибылью, но и тем, куда цена пошла после выхода, ограничение убытка — тоже успех Следующий этап: ждём активации. Важное признание: Нормальные люди генерируют синтетические сделки, чтобы быстро обучить модели. Я — не нормальный. Я хочу, чтобы робот учился сам, на реальных данных. А я просто сижу и собираю статистику. До активации осталось не так много. Успешного успеха ждать не стоит — я в него и не верю 😄 Просто интересно, что из этого выйдет. Чистое любопытство инженера. 💬 А вы бы доверили свои деньги роботу с 14.8% успешных сделок? Или пока пас? P.S. Когда комиссии убивают больше, чем убыточные сделки — это новый уровень осознания брокерской любви #ml

Парадокс: безработица низкая, а работать негде 🤯 Который месяц я слышу: «посмотрите, какой низкий уровень безработицы». В нормальных реалиях это должно быть позитивом — все работают, компании борются за сотрудников. Но всё совсем не так. Что происходит на самом деле ⚠️ ➡️ Закрываются большие магазины, пекарни, шахты, заводы и т.д. ➡️ Крупный бизнес останавливает развитие и запуск новых продуктов, концентрируясь на поддержании старых. ➡️ Происходят увольнения из-за замены человека искусственным интеллектом. И именно увольнения — компании не могут перенаправить людей на другие проекты. Тогда и безработица должна быть выше. Почему не так? 🤔 Оставшиеся без работы люди тоже хотят кушать, одеваться, жить. В условиях, когда в экономике всё сложно, они берутся за работу, на которую раньше и не посмотрели бы. Это безвыходность. Мы готовы браться почти за любую работу, которая покрывает базовые расходы. И даже на неё попасть не так просто. А в некоторых специальностях такой ужас на рынке труда — и без экономической ситуации, а теперь вообще не устроиться. Ситуацию усугубляет 💸 Выросшая стоимость жизни. При этом работодатели не особо готовы увеличивать зарплаты, хотя официальные цифры рапортуют об обратном. Главный вопрос 🙋‍♂️ Почему столько внимания компаниям, но почти нет внимания людям? Сейчас именно то время, когда мы буквально наручниками прикованы друг к другу и пытаемся выплыть из реки с очень сильным течением. И тут вспоминается, что многим детям надо в 16–18 лет решить, кем они хотят стать, чтобы учиться на эту профессию. Но мало того, что найти такую работу сложно, не попробовав её, так и после учёбы ты никому без опыта не нужен. Как по мне — капитализм победил и образование, и разум. 💬 А кем работаете вы? Делитесь в комментах 👇

Самое время докупать Сургутнефтегаз префы? 🤔📉 За последнюю неделю мы видим откат по бумагам на 10%. Но это начало обратного погружения или отступление к февральским уровням с потенциалом дальнейшего роста? Что происходит вокруг 🧭 Цена на нефть — маркер. Brent чуть выше $100 и не очень хочет идти ни вверх, ни вниз. Конфликт США и Израиля против Ирана уже не так сильно влияет на глобальную цену, потому что Индия скупила столько нефти, что на вторичном рынке может стать (если не стала) главным продавцом, помогающим стабильности цен. Валюты вслед за нефтью откатываются от пиков. Я слишком много слышал про открытые «цели» в постах и роликах аналитиков, предвещавших полёт рубля в космос и начало сильной девальвации. Но рубль ушёл в другую сторону, не послушав их. Настроения распродаж. В красной зоне — огромное количество компаний, индекс Мосбиржи ниже 2800. Это не кажется очередным падением. Это очень похоже на отрезвляющий откат. Так может, самое время покупать? 🛒 Сколько бы я ни смотрел на рынок последнюю неделю, идей что купить у меня не было. Но когда цена опустилась ниже 44 рублей — для меня это стало знаком, что пора докупать. Что было в конце прошлого года 📅 Из каждого утюга, в том числе моего, звучала идея покупки бумаги с прицелом на 26-й год. ➡️ Кто покупал и вовремя продал на пике — получил шикарную доходность. ➡️ Кто купил и держал — получил возможность докупиться со скидками. Мой главный аргумент 🤔 А изменилось ли что-то из числа тех аргументов, что были в конце прошлого года? Мне кажется, нет. Наоборот, конфликт на Ближнем Востоке только дополнил картину. 💬 А что вы думаете про компанию? Пора ли докупать? Или кого другого выбираете? Делитесь в комментах! 👇

Третья мировая война уже идёт! ⚡️ Разные страны называют свои военные действия «специальными операциями»… Но то, что творится сейчас вокруг нас, — это самая настоящая Третья мировая война. 🌍 Давайте просто посмотрим на историю и факты. ⚔️ Первая мировая закончила эру «мундиров и кавалерии», породив танки, авиацию и химическое оружие. Она научила мир воевать в окопах. ⚙️ Вторая мировая стала войной моторов: танков, самолетов, кораблей, радаров и ракет. Она завершилась созданием ядерного оружия, которое и определило геополитику на десятилетия вперед. 🔥 Третья мировая — война нового типа. Это война: · Дешёвого против дорогого (как беспилотники против систем ПВО) 🛸 · Прокси-война (когда одни сражаются руками других) · Война пропагандистов против зачастую откровенно слабых оппозиционеров 📡 Почему это мировая война и кто с кем воюет? Казалось бы, Россия и Украина — это две страны. Но это сражение затрагивает буквально половину мира: Европу, США, часть стран СНГ. Формально сражаются два войска, но дело давно не только в людях на поле боя. 🇺🇸 США ведут свои операции по всему миру: Венесуэла, Куба, Иран. Только за последний срок Трампа США поучаствовали в таком количестве военных столкновений, что другим президентам и не снилось. 🌍 Африка давно стала зоной интересов стран, находящихся на других континентах. Российские интересы там тоже присутствуют. Да и то, что осталось от ЧВК «Вагнер», по слухам, до сих пор активно в регионе. 🕌 И даже если кажется, что конфликт США, Израиля и Ирана — это просто локальная история, затрагивающая только цены на нефть и соседей Ирана, — это вообще не так. Это касается больше половины планеты напрямую. Так что же происходит Если сейчас параллельно идут несколько военных операций по всему миру, которые затрагивают интересы большинства стран, — это разве не Третья мировая война? Или мы продолжаем называть это просто «локальными конфликтами»? Война уже идет. Просто у нее пока нет единой линии фронта. ⚡️

Почему слабый рубль — это плохо? Давайте перевернем логику 🔄 Мы привыкли, что слабый рубль для экономики — это хорошо. Логика понятна: как бы мы ни старались, ставка всё равно на нефть и газ. Это основа наполнения бюджета. За 2025 год от нефтегаза бюджет получил около 25% доходов. В СМИ это преподносили как победу: мол, слезли с нефтяной иглы. Но что, если я скажу, что слабый рубль — это плохо? Представим обратный сценарий 🧠 Рубль крепчает: с 80 до 40 за доллар, с 11,5 до 6 за юань. Что происходит? Товары становятся дешевле 🛒 Всё, что мы покупаем за границей — от еды до машин, от технологий до одежды — становится доступнее. За те же деньги можно купить больше. Это влияет на каждого из нас и на большинство компаний. В страну приходят инвестиции 💼 Звучит парадоксально, но крепкий рубль привлекает валюту. Инвесторам выгодно вкладываться в экономику, где, получая рублёвую выручку, ты конвертируешь её в валюту с бОльшей выгодой. Это новые заводы, бизнесы, рабочие места. И речь не только о Москве и Питере — вся страна становится интересной. Технологии становятся ближе ⚙️ Мы сможем создавать передовые разработки сами, закупая комплектующие по низким ценам. Невозможно производить абсолютно всё. Есть компании с десятилетиями опыта и доказанным качеством. С крепким рублём выбирать лучшее — проще и дешевле. Кадры решают всё 👨‍🔬 Когда страна становится центром развития, квалифицированные специалисты охотнее переезжают. А неквалифицированные занимают ниши, куда наши не спешат. Про дефицит дворников сейчас вообще молчу. Почему этого не происходит? 🤷‍♂️ Для таких реформ нужен чёткий план, железная воля и полностью изменённый формат мышления. А поменять мышление, когда мы привыкли продавать сырьё, не пытаясь производить из него продукт — сейчас практически невозможно. Санкции тоже делают свое дело, снижая привлекательность нашей страны. Но тут есть нюанс - кто-то готов наложить санкции на США? Нет. А почему? И дело не в военной мощи. Слишком много шагов. Слишком сложные расчёты. Слишком много думать. Проще жить, как живём. Пока живётся. 💬 А может, мои фантазии только хуже сделают? И поэтому ничего не происходит? Как думаете?

Допэмиссия может быть шикарным решением… если изменить законы 🏛️📜 Как выглядит сейчас: менеджмент компании объявляет допэмиссию, увеличивает число акций, размывая долю всех акционеров, включая свою. Но с точки зрения привлечения капитала для менеджмента размытие — не такая большая проблема, когда бизнесу нужны деньги и не хочется брать кредиты. На объявлении допэмиссии акции падают. И это логично. А что, если изменить закон и поставить его на сторону инвестора? 🤔 Что, если фондовый рынок для компаний сделать не просто местом заработка, но и местом ответственности за каждое своё решение? Сейчас: ➡️ Допэмиссия даёт возможность купить акции по фиксированной цене, которую устанавливает компания. ➡️ Но продать свой пакет мы можем только в рынок. Почему так? 🤷‍♂️ Потому что при плохой репутации компании нажиться на инвесторах будет сложно — можно продать дополнительных акций меньше, чем предложат к выкупу инвесторы. А что, если дать инвесторам право продать свои акции компании по той же фиксированной цене? 🔄 Даже если репутация хорошая, выкуп акций с рынка по фиксированной цене заставит многих адекватных людей продать свои доли. Ведь после эмиссии они будут однозначно меньше, значит, их стоимость всё равно окупится? Но вот не факт! Цена может вообще не колебаться, если дадут выйти из позиции всем желающим. Что это изменит? 🎯 Такое небольшое изменение сразу заставит компании задуматься: ➡️ о смысле IPO в целом ➡️ о репутации ➡️ о целях допэмиссии И рынок станет чище и прозрачнее, инвестиции — стабильнее, действия компаний — более предсказуемыми. Но этого никто никогда не сделает 🚫 Потому что частные инвесторы — это кошельки, откуда надо брать новые бумажки. Потому что делать допэмиссию для выплаты нечестных дивидендов или покупки конкурента ради покупки рынок уже не позволит. 💬 А вы бы поддержали такое изменение? Или боитесь, что компании перестанут проводить на IPO вообще?

📊 Сравнительный анализ сектора Нефть и Газ 📈 Средние показатели по сектору: • P/E — отношение цены к прибыли: 9.7 • ROE — рентабельность капитала: 13.6% • Дивидендная доходность (TTM): 10.1% 🟢 Потенциально недооцененные (P/E ниже среднего на 20%+): 1. $SNGSP (Сургутнефтегаз - привилегированн...) — P/E: 0.3 (-97% от среднего) 💰 48.80 руб | ROE: 20.4% 💵 Дивиденды: 17.4% 2. $BANEP (Башнефть - привилегированные акции) — P/E: 0.3 (-97% от среднего) 💰 1018.00 руб | ROE: 12.1% 💵 Дивиденды: 14.5% 3. $TATNP (Татнефть - привилегированные акции) — P/E: 0.6 (-94% от среднего) 💰 609.90 руб | ROE: 11.6% 💵 Дивиденды: 10.8% 4. $SNGS (Сургутнефтегаз) — P/E: 0.6 (-94% от среднего) 💰 22.75 руб | ROE: 20.4% 💵 Дивиденды: 4.0% 5. $RNFT (РуссНефть) — P/E: 1.5 (-84% от среднего) 💰 139.25 руб | ROE: 21.2% 🔴 Потенциально переоцененные (P/E выше среднего на 20%+): 1. $YAKG (ЯТЭК) — P/E: 48.1 (+394% от среднего) 💰 49.95 руб | ROE: 4.9% 2. $KRKNP (Саратовский НПЗ - акции привилег...) — P/E: 35.4 (+263% от среднего) 💰 7280.00 руб | ROE: 0.1% 💵 Дивиденды: 6.2% 3. $NVTK (НОВАТЭК) — P/E: 22.9 (+135% от среднего) 💰 1404.00 руб | ROE: 6.4% 💵 Дивиденды: 5.8% 📈 ТОП-5 ПО по рентабельности (ROE): 1. (Удмуртнефть) — ROE: 46.4% | P/E: 3.4 2. $RNFT (РуссНефть) — ROE: 21.2% | P/E: 1.5 3. $SNGSP (Сургутнефтегаз - привилегир...) — ROE: 20.4% | P/E: 0.3 4. $SNGSP (Сургутнефтегаз) — ROE: 20.4% | P/E: 0.6 5. $SIBN (Газпром нефть) — ROE: 16.0% | убыточна 💵 ТОП-5 по дивидендной доходности: 1. $SNGSP (Сургутнефтегаз - привилегир...) — 17.4% | P/E: 0.3 2. $LKOH (ЛУКОЙЛ) — 16.1% | P/E: 7.3 3. $BANEP (Башнефть - привилегированны...) — 14.5% | P/E: 0.3 4. $TRNFP (Транснефть - привилегирован...) — 14.1% 5. $TATNP (Татнефть - привилегированны...) — 10.8% | P/E: 0.6 💡 Как читать анализ: • P/E — отношение цены к прибыли (низкий → возможная недооценка) • ROE — рентабельность капитала (высокий → эффективный бизнес) • P/B — отношение цены к балансовой стоимости (<1 → недооценка) • Дивидендная доходность (TTM) — сумма дивидендов за 12 месяцев к цене 💬 Теперь мой бот и так умеет. Мне этого пока достаточно для сравнения компаний внутри сектора по фундаменталу. А каких показателей не хватает для вас и что бы вы изменили? Делитесь в комментах!

Квазивалютные облигации: что надо знать 🌐💰 Казалось бы, тема крайне распиарена, и каждый уже знает, что это такое и с чем едят. Но часто вижу комментарии с просьбой рассказать подробнее. Что это такое? 🤔 Квазивалютные облигации — это просто облигации со ставкой на ослабление рубля. Сейчас занимать в валюте сложно, поэтому придумали такой инструмент. Компании продолжают рассчитываться в валюте с другими странами, покупая что-то за доллары и юани. Чтобы получить эту валюту, они выпускают облигации, привязанные и номиналом, и купонами к конкретной валюте. Как это работает ⚙️ 1. Инвесторы покупают облигации по текущему курсу валюты 2. Компания сразу конвертирует рубли в валюту 3. Получая валютный доход, компания конвертирует его обратно в рубли 4. Выплачивает купоны в рублях по курсу на момент выплаты. При погашении — аналогично Важный момент с отображением в приложении 📱 В приложении мы видим доход или убыток бумаги, пока её не продали. И тут есть подводный камень: Рубль ослаб — а цена облигации в рублях показывает минус. Хотя по факту она стала дороже. Это нормально. Почему? Стоимость облигации отображается с учётом номинала. Пример: ➡️ Купили облигацию за 1050 ₽ и 95% от номинала ➡️ Рубль ослаб — теперь она стоит 1350 ₽, но 90% от номинала ➡️ Приложение покажет убыток, хотя по факту у нас прибыль 📈 Что ещё важно знать? 🔍 Риск дефолта эмитента Квазивалютные облигации — это всё те же корпоративные облигации. Если у компании пойдут дела плохо, привязка к валюте не спасёт. К слову таким инструментом пользуются как правило крупные компании, ну и Сегежа 😅 Ликвидность Не все выпуски можно быстро продать без потери в цене. Налоги Доход от курсовой разницы может облагаться налогом. Для кого это инструмент? Для тех, кто: ✅ верит в долгосрочное ослабление рубля ✅ хочет диверсификации по валюте ✅ готов разбираться в нюансах учёта доходности Итог 🎯 Квазивалютные облигации — неплохой инструмент для валютной диверсификации, если понимать механику и не пугаться «минусов» в приложении. Но это не замена классической валюте на счете и не страховка от всех рисков. 💬 Какие ещё особенности людям важно знать? Что я упустил? Дополняйте в комментах! 👇

Ценовые войны за нефть были, есть и будут 🛢️⚔️ История любит повторяться. Но давайте вспомним, как это было в 2020-м — когда чуть не рухнуло всё. ОПЕК+ и американский «заяц» 🎯 С 2016 года Россия и Саудовская Аравия были локомотивами сделки ОПЕК+. Они искусственно ограничивали добычу, чтобы поддерживать цены. Это было выгодно всем, кроме одного нюанса: американские сланцевики не участвовали в сделке и спокойно наращивали добычу, отбирая долю рынка. Март 2020: точка кипения 🔥 Ситуация накалилась до предела: 1️⃣ Пандемия. Китай, а затем и весь мир ушли на карантин. Спрос на нефть стремительно падал. 2️⃣ Ультиматум Эр-Рияда. Саудовская Аравия предложила сократить добычу ещё сильнее — фактически, в ущерб своей и без того падающей выручке. Почему Россия отказалась? 🤷‍♂️ Решение России выйти из сделки 6 марта 2020 многим показалось самоубийственным. Но у Кремля была своя спорная, но логика: 🎯 Тактика «Убить сланцевого гонщика». Если мы не будем сокращаться, цены упадут. Сланцевики в США имеют высокую себестоимость добычи $40–50 за баррель. При цене $25–30 они обанкротятся. Это уберёт избыток предложения и ослабит геополитического конкурента. 🎯 Неверие в кошмарный сценарий. В Москве рассчитывали, что Саудовская Аравия, как обычно, «проглотит» обиду и будет сокращаться в одиночку. Просчитались. Ответ Саудовской Аравии: шоковая терапия 💥 В Эр-Рияде восприняли действия Москвы как личное предательство. Особенно после фразы «мальчик ответит» от Путина в адрес наследного принца Салмана. Саудиты нанесли удар: ➡️ Ценовой демпинг: Saudi Aramco объявила рекордные скидки для покупателей в Европе, Азии и США. ➡️ Максимальная добыча: Королевство объявило о планах довести добычу до исторического максимума — 12–13 млн баррелей в сутки. Рынок затопило. Кто моргнёт первым? 👀 Началась игра на выжидание. Экономики обеих стран заточены под нефть. 🇷🇺 Бюджет свёрстан из расчёта $40–45, но есть ФНБ. Девальвация рубля автоматически удешевляет затраты на добычу, делая её рентабельной даже при $25–30. 🇸🇦 Более дорогой бюджет, нужна цена $80+, но низкая себестоимость добычи $8–10. Ставка на то, что Россия не выдержит психологического давления. Кто и почему остановил войну? 🛑 Война длилась около месяца. Остановил её не рынок, а политика. Ключевую роль сыграли США. Ситуация вышла из-под контроля: 🔻 Катастрофа в США: Цены на WTI упали так низко, что сланцевые компании оказались на грани массового банкротства. Это угрожало финансовой системе, а в сланце были триллионы долларов через «мусорные» облигации. 🔻 Угроза национальной безопасности: Трамп не мог допустить краха целой отрасли. 🔻 Телефонные переговоры: Трамп лично позвонил наследному принцу Саудовской Аравии и, по слухам, Путину. США надавили на Эр-Рияд, пригрозив выводом войск или санкциями. Россия тоже была заинтересована выйти — удар по бюджету стал слишком сильным. «Сделка ОПЕК+ 2.0» 🤝 9–12 апреля 2020 после марафонских переговоров была заключена новая сделка: ✅ Сокращение добычи на 9,7 млн баррелей в сутки — крупнейшее в истории. ✅ Базой отсчёта взяли май 2020. ✅ Сделка спасла рынок от физического переполнения хранилищ. Итоги войны 🎯 Эта схватка показала, что даже стратегические партнёры РФ и Саудовская Аравия готовы вступать в жестокую борьбу. 🥇 Победитель - Потребитель. Цены на заправках временно стали очень низкими). 🥉 Проигравший - Сланцевая индустрия США — она так и не восстановилась до прежних объёмов бурения. 💬 Только мне кажется, что рынок нефти самый спекулятивный и нерыночный из всех?

Клиентоориентированность стала признаком успешных компаний 🤝 Каждый понимает это понятие по-своему. Для меня лично — это то, как компания понимает запросы клиентов и как на них отвечает. Если менеджмент «твёрдо и чётко» уверен в своей позиции и не готов слушать клиентов — он их теряет. Это работает везде: от малого бизнеса до биржевых мастодонтов. Клиентоориентированность — не значит делать всё для клиента, но помнить о нём 🎯 Мой любимый случай из практики 🏦 Мы анализировали обращения в банке и выявили закономерность: многие просят отключить платную услугу смс-оповещения, потому что «не знали, что она подключена». Классика. Но она раздражала и клиентов, и сотрудников, которые пытались объяснить правильность списания. Нехитрые подсчёты показали: на объяснения банк тратил больше денег, чем месячная стоимость услуги. Решение: если клиент выражает негатив — не тратить время, отключать услугу и возвращать последнее списание с формулировкой «вы сами подключили, но мы идём навстречу». Все оказались в плюсе ✅ Именно акции таких компаний хочется покупать ❤️ Потому что диалог, который бизнес выстраивает с клиентом, повышает нашу симпатию. Но, к сожалению, эти компании делятся на 3 типа: 1. Искренние 🫂 Те, кому важно поддерживать диалог с инвесторами. Например ДОМ.РФ . Посмотрите их интервью Вредному Инвестору — я остался под впечатлением. Для чего им это надо? Всё решает капитализация: ➡️ Чем выше цена акции, тем дороже менеджмент может продать свою долю ➡️ От капитализации зависит ставка по облигациям ➡️ Проще мотивировать ключевых сотрудников ➡️ Имидж и престиж для партнёров 2. Желающие выгоды 💰 Они просто хотят нажиться на своей открытости, которой может и не быть и все для вида. Тут невозможно не упомянуть моего любимчика ВТБ . Когда они начали активно врываться в инфополе с пламенными речами? Перед допэмиссией, чтобы она состоялась. 3. Банкроты 🚨 Вспомним Гарант-Инвест или Феррони. Они активно коммуницировали, но лишь для того, чтобы отсрочить момент обнаружения своей несостоятельности. Клиентоориентированность — это инструмент 🛠️ И важно понимать, как его используют по отношению к тебе. 💬 А какие компании вы бы отнесли к искренним, а какие к желающим выгоды? Делитесь именами в комментах!

Пора ли фиксировать прибыль в нефтянке? 🛢️📈🤔 В последнее время всё чаще обращаю внимание на нефтяников — у самого в портфеле «на минималках» они есть, так что тема для меня лично актуальна. Давайте посмотрим на известные факты и подумаем, что будет дальше. Что имеем на сегодня Война с Ираном идёт уже 2 недели. За это время нефтегазовые компании показали неплохой рост: ➡️ Даже Славнефть — жёсткий аутсайдер сектора из-за отсутствия листинга на Мосбирже — выросла почти на 50% 📈 ➡️ Многие прибавили по 25% Возникает разумный вопрос: ждать роста дальше или фиксировать? Причины, почему рост может закончиться ⚠️ ✅ Иран разрешил проход через Ормузский пролив судам из Индии, которые ранее и закупали ближневосточную нефть. Мало того, что у Индии теперь будет проще с покупкой, так и перепродавать в Китай можно без проблем. ✅ Военный потенциал Ирана вызывает вопросы. Воевать сложно, когда против тебя ведутся исключительно воздушные бомбардировки, да ещё и со стороны США. ✅ Везде растут цены на бензин — а это сильный фактор для государств (особенно США) при принятии решений. Гипотетически это ускоряет мирное урегулирование. ✅ Нефть марки Urals подорожала, но в сети всё больше разговоров, что продажи идут с большими скидками. Значит, на доходах наших компаний это может сказаться не так сильно, особенно если конфликт закончится быстро. За рост котировок нефти и нефтяников 📊 🔻 Иран не спешит давать соседним странам полноценно торговать, даже несмотря на разрешения для Индии. Политологи рассуждают: их идея проста — когда соседи начнут испытывать полноценный кризис, они сами пойдут уговаривать Америку остановить военные действия. Пока этого не происходит, рост цен может продолжиться или задержаться на текущих уровнях. 🔻 Европе становится сложнее. Дешёвую российскую нефть не покупают из принципа, ближневосточную получить сложно, американская — крайне дорогая. 🔻 США атаковали остров Харк, через который Иран экспортирует свою нефть. Пока нефтехранилища и заводы не трогали, но всё может быть впереди. 🔻 КСИР заявляет, что не намерены сдаваться. Чем дольше война, тем дольше рынок испытывает дефицит нефти. 🔻 Другие страны подписывают соглашения с Россией, например Таиланд. Что делаю я 👤 У меня были Роснефть и Сургутнефтегаз . ➖ В потенциал дальнейшего роста Роснефти верится плохо — слишком много ограничивающих факторов. Я забрал свои 24%, заработанные с конца лета прошлого года, мне достаточно ➖ Сургутнефтегаз держу не из-за роста бумаги, а из-за дивидендов. Тут рост не так важен, сколько вопрос о девальвации рубля. Но и видеть текущую доходность 20% тоже приятно. 💬 А какие аргументы видите вы? Что делаете с нефтяниками в своём портфеле? Фиксируете или держите?

А что, если? Смотрим на ситуацию в Иране другим взглядом 👁‍🗨 28 февраля был убит духовный лидер Али Хаменеи. Его история огромна, и её можно почитать в открытом доступе. 📜 При этом часть его наследия — Корпус стражей исламской революции (КСИР) — сейчас настолько живёт своей отдельной жизнью, что нам даже представить сложно. Это параллельное правительство, которое сильнее официального. Духовный лидер назначается советом, а не избирается народом. А наличие президента даёт ему мало реальных прав и возможностей. 🏛️ По данным из Ирана, на место Али был назначен его сын Моджтаба Хаменеи. И вот тут для меня кроется самый интересный замысел КСИР — Моджтаба уже мёртв. 💀 Да, нам сообщают, что он ранен, но состояние стабильное. Однако! В Тегеране собралось огромное количество людей, чтобы принести присягу новому верховному лидеру, но он не появился на публике. Это легко объяснить тем, что Трамп обещал убить его, — всё из соображений безопасности. 🛡️ 12 марта появилось первое обращение Моджтабы к народу, но оно было даже не в видеоформате. Его просто зачитали по телевидению. 📺 Это ещё можно объяснить ранением, но уже сложнее. Как управлять страной, которая воюет, если ты не можешь говорить? Ведь если бы ранение не повредило связки и раненый правитель показался народу — пусть даже раненый, но не сломленный, — это было бы эмоционально сильно. Моё конспирологическое мнение 🤔 КСИР использует фигуру сына Али, который мёртв, потому что американцы и израильтяне не смогут убить того, кого на этом свете уже нет. А реальный правитель покажет своё лицо позднее — если война закончится на выгодных для него условиях. ⏳

Робот против рынка. Спецвыпуск: Нефтянка, Иран и волшебной палочки не существует 🛢️🤖 Какой бы инструмент мы ни использовали, главное — уметь анализировать происходящее вокруг. Сегодня разберу нефтянку и то, как мой бот всю прошлую неделю предлагал в неё вложиться. И несмотря на высокую уверенность ML-модели — это не было ошибкой. 📊 Кейс Русснефти — когда покупать, а когда нет 5 марта бот выдал идею: 💰 Цена: 140.10 ₽ 🔮 Потенциал роста на 17 дней до: 165.80 ₽ (+18.3%) В последующие дни он повторял рекомендацию с завидным упорством. Но был нюанс: к этому моменту акции уже прибавили порядка 20% на новостях о войне с Ираном. «Потенциал роста» - это именно потенциал, до какого уровня может дойти цена акции при условии, что все закономерности из прошлого сработают. И это важно понимать. Стоило ли покупать? 🤔 Если смотреть на график: • В моменте движение вверх продолжилось — можно было поймать лёгкие +5–8% • После пика 9 марта цена пошла вниз • Если бы купили и держали — доходность оказалась бы минимальной 🧠 Почему бот был прав, но я не купил Модель машинного обучения, обученная на исторических данных за 5 лет, продолжала видеть закономерности, которые сработали в прошлом. Но прошлое не гарантирует будущего. Я не зашёл в позицию, потому что у меня были противоречивые мнения по нефтяникам в целом. И это тот случай, когда человеческий фактор перевесил железную логику. 💎 Главный вывод спецвыпуска Волшебных инструментов не существует. Робот — не хрустальный шар, а помощник, который может: • Подать идею для размышления • Дать подсказку • Указать на повторяющиеся паттерны Но итоговое решение всегда за человеком, который смотрит новости, оценивает геополитику и включает голову. Эта рубрика создана не для того, чтобы показать «я изобрёл волшебную палочку». А потому что мне самому интересно: что в итоге победит — железная логика или хаотичный рынок?

Софтлайн, не сдержавший обещания, хуже всех в IT 🤕 Компания отчитывается мощным ростом, но инвесторы распродают ее акции. Знакомая история? В 2025 году именно это произошло с ПАО Софтлайн. Цифры за 2025 год выглядят очень аппетитно: 🚀 Оборот: 131,9 млрд руб. (+9%), причем доля собственных продуктов уже 32%. 💰 Валовая прибыль: 46,6 млрд руб. (+26%) — рентабельность взлетела до рекордных 35,4%! 📊 EBITDA: 8,1 млрд руб. (+14%) — операционка в порядке. Казалось бы, бери и покупай. Но акции торгуются хуже всего сектора. Почему рынок развернулся спиной? 3 главные причины 🔻 1. Тяжелый «навес» над рынком. После обмена ГДР Noventiq на рынок выплеснулось более 32 млн новых акций. Инвесторы фиксировали позиции, и это создало колоссальное давление. Хорошая новость: этот процесс постепенно сходит на нет. 2. Обещания vs Реальность. Компания не дотянула до собственных амбициозных прогнозов по обороту и EBITDA. Рынок не прощает даже небольшого промаха, если цели были громкими. 3. Убийца чистой прибыли — Ключевая ставка. 🏦 Дорогие кредиты съели результат. Чистая прибыль за год оказалась скромной — всего 13,7 млн руб. Инвесторы хотят видеть живые деньги «после всех расходов». Несмотря на падение, Софтлайн — это не мусорный актив, а потенциальный алмаз. · Правильный вектор. Компания сфокусировалась на самых горячих сегментах IT-рынка РФ: облака и ПО. Это ставка на будущее. · Долги худеют. Соотношение Чистый долг / EBITDA упало с опасных 3,0x до комфортных 1,8x всего за квартал. Финансовая устойчивость крепнет. И тут главное, чтобы этот алмаз не оказался таким же, как и алмазы у Алросы, когда они вроде бы и есть, но продать их крайне сложно. Что нас ждет в 2026? Спорно и непонятно 🔮 Сам «Софтлайн» смотрит в будущее смело и планирует расти дальше: 📈 Оборот: 145-155 млрд руб. 🚀 EBITDA: 9-9,5 млрд руб. ✅ Долг/EBITDA: не выше 2.0x. Они планируют, но как показала практика - их планы оборачиваются для инвесторов убытками. Но если попробовать представить, что они смогут нарастить прибыль, а внешние условия станут более благосклонны к бизнесу, то потенциал отскока есть, при чем процентов на 50 до конца года, если не выше. При этом есть и другая точка зрения, что сейчас акцию держит байбэк, а деньги на него заканчиваются, и цене тогда падать до 50-55 рублей. Так говорят в сети, подтвердить или опровергнуть мысль не смог. 💬Как думаете, Софтлайн сейчас — это «дно» для покупки или падение продолжится? Делитесь мнением в комментах

Продажа put-опциона ВТБ и грусть ликвидности 💸😢 На прошлой неделе с горем пополам продался put-опцион по ВТБ. Доходность шикарная, но ликвидности практически нет. Что такое put-опцион? 🤔 Put-опцион — это натуральная ставка, только ставишь тут на то, что цена базового актива опустится ниже определённого значения. Если предвещаешь рост — покупай call-опцион. Я держал акции ВТБ и, видя по графику и слыша рассуждения в сети, решил переобуться. Об этом уже писал в посте «ВТБ — я переобулся» 3 марта, где рассказывал про покупку опциона на падение бумаги. Мир опционов для меня достаточно новый 🆕 Поэтому хочу поделиться болью ликвидности. Главная особенность опционов (по крайней мере в Т-Инвестициях): ➡️ Доход в портфеле вообще непонятно, как привязан к стоимости опциона. Например, доход показывается из цены 4,48 ₽ за опцион, а при попытке продать цена — 3 ₽. Это ж сколько денег можно потерять… 🆘 Спасают лимитные заявки, но… пока кто-то купит по твоей цене, может пройти вечность. Даже если твоя позиция в стакане ближайшая к цене. И не факт, что еще купят! 💡 Можно и не продавать опцион в рынок, а дождаться крайней даты исполнения. Тогда доход получишь вне зависимости от желающих купить. Но это не всегда лучшее решение, особенно когда понимаешь, что движение иссякло и вообще может продолжиться против тебя. Опционы — хорошая вещь, когда есть ликвидность 📈 Тут доход куда больше, а потери ограничены. 💬 А вы используете опционы в торговле? Если нет, то почему? P.S. А пока делюсь скрином своей доходности. Может, совпадение, а может, я так часто рассуждаю про ВТБ, что начинаю их чувствовать 😅

Докупаться на свой страх и риск 📉🤷‍♂️ Периодически невозможно не видеть красные цифры в портфеле, когда бумаги становятся всё ниже и ниже. И резонно встаёт вопрос: продавать в убыток или докупать? Есть много умных людей, которые рассказали много умных мыслей, как делать правильно и на что смотреть. Но у каждого из нас свой путь, своя терпимость и свои цели. Поэтому расскажу свой подход — он вроде общими словами, но я ему следую. Шаг 1 — смотрим индекс 📊 Даже если бумага не входит в индекс Мосбиржи, он всё равно показывает, что сейчас происходит на рынке и насколько он в целом дорогой или дешёвый. Моя личная отметка — 3250. После её достижения я не готов докупать вообще никакие бумаги. Рассуждаю так: чем выше индекс, тем больше вероятность, что он пойдёт вниз и потянет за собой мой актив. Значит, докупить можно будет дешевле. А если не пойдёт — либо дотянет бумагу, либо я зря её купил. Шаг 2 — что мы знаем о событиях 🔍 Надо понять, чего хотя бы примерно ждать от компании: ➡️ Будут спецдивиденды или обычные? ➡️ Планируются ли важные корпоративные события? С последним сложнее: ключевые истории обычно скрывают, и когда о них рассказывают — инсайдеры уже вовсю разгоняют бумагу. А вот с дивидендами проще. Дивиденды — единственный способ переждать бурю с просадкой. Ты их уже оплатил, значит, какой-никакой доход они будут приносить. А если случится чудо и объявят хорошую доходность — бумага не заставит себя ждать. Шаг 3 — по чём докупаем 💰 Моё самое важное правило: не докупать выше, чем докупал в прошлый раз. Тут важно понимать простой принцип: расти сложнее, чем падать. Пример: акция стоит 100 рублей и упала на 10% — до 90. Но если с 90 цена поднимается обратно на 10%, это будет уже 99 рублей. Мы всё ещё в минусе. Докупая ниже, мы даём бумаге возможность преодолеть меньший путь в процентах, чтобы выйти в ноль. Когда тактика работает, а когда нет ⚖️ ✅ Если покупаешь компании под дивидендный портфель — любая возможность докупить ниже средней может сыграть в плюс. И чем дешевле купишь, тем лучше. ❌ Если акции без дивидендов — тут сложнее. Тоже можно, но важно понимать: а почему я вообще готов держать их в долгосрок? На мой взгляд, это простые и универсальные шаги. С общими, но важными понятиями. И пока что это много раз мне давало возможность выйти из позиции без убытков. 💬 А какие шаги у вас? На что обращаете внимание, когда решаете докупать падающие активы?

Кому налилось: кто из нефтяников выигрывает от перекрытия Ормузского пролива 🛢️🔥 Пока весь мир следит за эскалацией на Ближнем Востоке, на сырьевом рынке происходят тектонические сдвиги. Иран перекрыл Ормузский пролив? Ну почти. Риски такие, что 20% мировых нефтяных потоков встали колом. А это значит — цена полетела вверх. Цифры на 6 марта 2026 📈 ➡️ Urals — $70 за баррель. Это максимум с июня 2025. ➡️ Причина - обострение в зоне Персидского залива + санкционные риски. ➡️ Индия в экстренном режиме закупает нашу нефть. По слухам уже подписаны контракты на более 10 млн баррелей при том, что США вроде как «разрешили» Индии покупать только ту нефть, которая уже погружена в танкеры. Но главное — не это. Главное — спред 🧠 Впервые за долгое время Urals торгуется дороже Brent. Да-да, вы не ослышались. 📉 В феврале Brent была дороже Urals на $15–20. 📈 Сейчас индийские НПЗ платят за Urals на $2–4 больше, чем за Brent по словам некоторых СМИ и близких к нефтяникам людей Рынок перевернулся. И это не просто новость — это переток денег в карманы конкретных компаний. Кто в выигрыше? 🤔 Разбираем по пунктам, кто конкретно сейчас качает нефть в Индию и пьёт шампанское: 🛢️ Лукойл — один из главных бенефициаров. У них качественная нефть, близкая к Urals, и отлаженные каналы сбыта. Индия сейчас не разбирает — она хапает всё, что плывёт. 🛢️ Татнефть — тоже в моменте. У них неплохая логистика и гибкость. Плюс своя переработка — могут подстроиться под спрос. 🛢️ Сургутнефтегаз — тихий, но жирный. Ориентирован на Азию, Китай. Но если Индия перебивает цену — Сургут тоже не в пролёте. 🛢️ Роснефть — конечно, главный поставщик в Индию. Трамп, кстати, недавно грозился, что Индия покупать не будет. Но пока — покупает. И по хорошей цене. И не могли США запретить покупать хоть что-то в условиях конфликта, который сами и начали 🛢️ Газпром нефть — вроде как тоже в игре. Активы в Сербии теряют, но на восточном направлении отыгрываются. Вывод 🎯 Рост цен на Urals до $70 и выше — это не просто “нефть подорожала”. Это: ✅ Увеличение выручки экспортёров ✅ Рост дивидендной базы, прибыль-то валютная ✅ Укрепление рублёвой оценки компаний Но главное — структурный сдвиг. Urals фактически дороже Brent — это новая реальность, в которой российская нефть стала дефицитным товаром. И те, кто успел закрепиться на азиатских рынках, сейчас собирают сливки. Тут важно понимать, что Brent по 90$, как у нас в показывает в приложениях - это цена за новые контракты, которые крайне сложно заключаются при отсутствии возможности эту нефть доставить. Но говорят, что скоро конфликт закончится либо капитуляцией Ирана, либо Иран примет сделку Трампа, либо у Ирана закончится возможность контролировать пролив. И тогда цены опять пойдут вниз, а может и полетят. 💬 А у кого из нефтяников вы держите позиции? Думаете, хайп продолжится или это временный скачок?

🇷🇺 Дефолт 1998 года: Почему Россия единственная в мире объявила дефолт в своей валюте и не включила печатный станок? Вспомнилось событие, которое разделило историю страны на «до» и «после». Многие помнят очереди у обменников и пустые полки. Но главный парадокс 98-го люди часто упускают. Уникальность ситуации в том, что Россия отказалась платить по рублевым долгам. Это нонсенс. Обычно страны объявляют дефолт, когда не могут отдать валютные кредиты, как Аргентина. А здесь долги были в национальной валюте — перед своими банками и гражданами. ❓ Почему было просто не «напечатать» рубли и раздать долги? Зачем нужна была вся эта драма? Ответ жесток, но прост: печатный станок спас бы не людей, а спекулянтов. К 98-му в России сложилась финансовая пирамида из ГКО, это аналог нынешних ОФЗ, только под 100-150% годовых. Основными держателями этих бумаг были крупные банки и западные фонды. Они получали сверхприбыли, играя на курсе. Денег в казне не было, резервы ЦБ были почти на нуле. Если бы под обвалившуюся пирамиду решили «напечатать» рубли, случилось бы вот что: 1️⃣ Держатели ГКО, речь именно о тех самых спекулянтах, получили бы мешки наличных. 2️⃣ Они тут же побежали бы скупать валюту, благо ЦБ обещал удерживать курс 6 руб/доллар. 3️⃣ Валютные резервы исчезли бы за пару дней, рубль рухнул бы ещё сильнее, а инфляция взлетела до небес. Правительство выбрало меньшее из зол: объявить технический дефолт по внутренним долгам, но спасти остатки резервов и не разгонять инфляцию до уровня гиперинфляции 90-х. Это было не столько «начало с чистого листа», сколько финал провальной экономической модели. 💔 Сколько людей пострадало? Государство в моменте спасло бюджет, но цена для общества была чудовищной. · Крах банков: «Инкомбанк», «СБС-Агро», «Менатеп» и другие рухнули за неделю. Люди потеряли не только накопления, но и текущие счета. · Обесценивание: Рубль упал в 3-4 раза. Те, кто хранил деньги «в чулках» или на зарплатных картах, мгновенно обеднели. · Удар по бизнесу: Импортеры разорились, контракты сгорели. Но у медали была и обратная сторона: девальвация дала мощный толчок российскому производству, импорт стал золотым, а высокие цены на нефть в 2000-х позволили быстро зализать раны. Правда, осадок у народа остался надолго. 💭 Мы знаем эту историю исключительно как «предательство государства», которое оставило без денег огромное количество честных граждан, которым могли и зарплату выдать в виде ГКО. Но у всего есть своя обоснованная или нет, но причина. P.S. ГКО — это предшественники современных ОФЗ. Тогда они спалили рынок, сегодня — основа консервативных инвестиций. История учит нас, что доходность выше 20% годовых от государства, как в 98-м — это всегда не подарок, а красный флаг. 💬 А тут доходность дальних ОФЗ 15% держится даже после понижения ключевой ставки с 21 до 15.5. Стоит бояться или нет? Пиши мнение в комментах

💰 Сургутнефтегаз - чемодан без ручки или главный сейф страны? Сургутнефтегаз — это, пожалуй, самый странный актив на нашем рынке. У компании есть феноменальная «кубышка»: денежные запасы в рублях и валюте в 6 (шесть!) раз превышают её капитализацию. Если упрощать: у Сургута на счетах лежит ~5 трлн руб., а сам бизнес инвесторы оценивают всего в ~800 млрд. Представьте человека, у которого в кармане пачка денег в 6 раз тяжелее, чем он сам. 🤯 Естественно, вокруг такого кейса ходит масса слухов. Компания при этом — абсолютный «черный ящик»: никаких телеконференций, интервью топ-менеджмента, прозрачных стратегий. Только цифры в отчетах и многолетнее молчание. Вот 5 основных теорий, которые объясняют, зачем Богданову этот финансовый монолит: 1. Режим «НЛО» - Неуязвимый Летающий Объект 🛸 Главная угроза для частной нефтянки в 2000-е — поглощение или передел. С кубышкой Сургут становится «ежом». Проглотить его невозможно: у него денег больше, чем у потенциального покупателя. Если начнутся проблемы, Сургут может сам выкупить себя с рынка. Это ультимативная защита от рейдерства. 2. Терпеливый инвестор. Кэш — это позиция⏳ Исторически компания копила на большую сделку. В конце нулевых они уже пытались купить венгерскую MOL, но не срослось из-за политики. Теория гласит: бабло лежит, чтобы в момент очередного кризиса, как в 2008 или 2014, скупить падающие активы за бесценок. Правда, активы пока не скупают. 3. Крипта для Кремля - Резервный фонд 2.0 🇷🇺 Конспирологическая, но живучая версия. Так как Сургут — частная компания, её деньги не попадают под санкции так же легко, как средства ЦБ. В моменты острой необходимости например ковид, СВО, валютные шоки, эти триллионы могут работать как «ручное управление» финансовой системой страны. Официально — нет, но возможности — да. 4. Синдром Плюшкина - Корпоративный менталитет 🏚️ Менеджмент Сургута — реликт старой школы. Они терпеть не могут долги и не доверяют сложным финансовым инструментам. Им проще получить прибыль от нефти и положить её на депозит в надежный банк, чем думать, куда инвестировать с той же доходностью и рисками. 5. Валютный кирпич - Манипулятор рынка 💱 Объем валютной части кубышки сопоставим с месячным объемом торгов на Мосбирже. Теоретически, если Сургут начнет массово конвертировать доллары в рубли или наоборот — он может двигать курс на сумасшедшие значения. Возможно, ЦБ даже договаривается с компанией, чтобы та помогала сглаживать пиковые скачки валюты. 📌 Что в итоге? Скорее всего, кубышка — это гибрид теории №1 (защита контроля) и №4 (менталитет консерваторов). Компания копит, потому что так спокойнее. Это делает акции Сургута непотопляемыми, но абсолютно непредсказуемыми с точки зрения дивидендов и роста. 💬 А какая теория о кажется вам наиболее рабочей? Или есть своя версия? 👇

ВТБ — я переобулся 🔄 Из всего списка банков в свой портфель акций «на минималках» я набирал именно ВТБ. Задача там была не спекулировать, а в долгосрок покупать акции компаний с дивидендами. Логика проста: чем дешевле сейчас акции, тем дешевле для меня будут стоить дивиденды в будущем. Что изменилось? 🤔 ВТБ казался перспективным, когда: ➡️ не шла речь про преобразование префов в обычку, хотя это и можно позитивом назвать ➡️ обещания платить 50% от прибыли звучали именно обещаниями ➡️ ЦБ не требовал выплатить минимальные 25% от чистой прибыли ➡️ нам рассказывали про увеличение дохода при снижении ключевой ставки, что есть, но отчасти ➡️ и ещё много разных «когда» По факту имеем 📉 Конвертацию префов в обычку по цене ниже рыночной. Это не всегда плохо, но даёт возможность к следующей допэмиссии. Нам обещают, что она не планируется — но и про 50% от чистой прибыли на дивиденды мы тоже слышали. В ВТБ многое строится на подходе: 🏦 «Мы можем, но не факт, что будем» — со стороны менеджеров 🏛️ «Можем и не делать, но будем» — со стороны ЦБ Иногда кажется, что банк вообще не управляет своим будущим. Есть ведь главный акционер. Что в итоге? 🎯 Я вижу несколько сценариев, где решения будут приняты не в пользу миноритариев. Даже таких микро-маленьких, как я. Пересилить свой скептицизм не смог. ➡️ Бумага продана с доходностью 20% ➡️ Когда негативные новости начали разлетаться, купил put-опцион. Прямо сейчас он приносит ещё 50% от суммы покупки НО: ликвидность не даёт продать. Сижу в лимитных заявках. Доходность может как вырасти, так и исчезнуть вовсе. Классика 😅 💬 Я могу предположить, почему акции выстрелят и почему я поспешил с продажей. Но рисковать не захотел. А какая позиция по ВТБ сейчас у вас?

Робот vs Рынок. Серия 18: Робот молчит, зато эпопея с Цианом завершена 🤫📉 Для новых читателей напомню: у меня есть робот, который на основе технического анализа и ML-модели даёт прогнозы по акциям. Если он очень уверен — я покупаю актив. Проект — проверка, кто круче: железная логика или рынок. 📈 Открытая позиция: Мечел — тише едешь, дальше будешь Мечел с момента покупки показывал слабую, но положительную динамику. Максимум, что успел заметить были +2.5%. Сейчас минус чуть меньше процента, считай, остался при своих. С кем ни общался — отзыв один: Мечел не та бумага, где стоит ждать волатильности. Держать можно только в надежде на внезапные позитивные новости, которых пока не предвидится. ✅ Эксперимент с дивидендным гэпом: Циан — выход есть! Покупал Циан в декабре в надежде, что после выплаты первой части спецдивидендов гэп быстро закроется в ожидании второй. Не угадал. Акция продолжила путь вниз, где я её аккуратно подбирал. Если бы не добирал — гэп остался бы открытым. Повторять не рекомендую. Это путь на дно, если не знать, где остановиться. Все действия выполнялись умолишенным, у вас мозгов должно быть больше. Но факт: получилось закрыть позицию с плюсом. Я полностью отбил дивидендный гэп, налог на дивы и комиссии за сделки, получив итоговые 15% доходности по бумаге за 2.5 месяца. Доходность портфеля теперь +63% с лета прошлого года. 🔮 Что по прогнозам: Робот в коме За последнюю неделю робот не выдал ни одного уверенного прогноза. И это не лень — это неопределённость. Индекс МосБиржи замер у отметки 2800, и алгоритм просто не видит закономерностей. Но посмотрим, что будет теперь после начала очередных военных действий между США, Израилем и Ираном. 💭 Мысль серии Докупать падающий актив нужно по правилам, которые сам для себя формируешь. Но главная проблема — самому хочется их нарушить: то купишь слишком рано, то пропустишь момент. Может, напишу свой подход в одном из следующих постов, а вы скажете — это система или просто повезло?

Башнефть — аутсайдер сектора. Может, пора их покупать? 🤔 Акции за последние 2 года показали худшую динамику среди всего нефтегазового сектора 📉 Что происходит с компанией? Башнефть больше чем наполовину ориентирована на российский рынок, ещё треть — на страны СНГ. Информации о том, почему бумага так сильно проседает, немного. В основном встречаются упоминания про рост долговой нагрузки и невысокие дивиденды. Хотя последние несколько лет выплаты составляли в среднем 9% — маловато, конечно, но покупая нефтегаз сейчас, в кризис, на большее рассчитывать сложно. Про дивиденды 🧾 Тут интересная структура: ➡️ 50% акций у Роснефти ($ROSN) ➡️ 25% у республики Башкортостан И главный вопрос: за кем решающий голос? С одной стороны, Роснефть сейчас сама в сложном положении — может начать высасывать прибыль из дочки. А может и потерпеть. С другой — государство, которому деньги нужны всегда. Кому достанется прибыль — большой вопрос. Про сектор в целом 🛢️ Цены на нефть и газ, санкции, курс рубля — всё это заезженные темы, определяющие общий тренд. Но Башнефть в наибольшей просадке за 2 года среди всех игроков. Компания меньше остальных — значит, и толкнуть её вверх будет проще, чтобы хотя бы отбить потерянные позиции. Техническая картина 📊 Сейчас цена акции — на уровне лета 2023. Тогда бумага росла. Некоторые специалисты по ТА отмечают: цена упёрлась в уровень 1500 рублей, который не дают пробить ниже. Это может говорить о том, что бумагу скупают по дешёвке с прицелом на 2000 в ближайшей перспективе. Итог 🎯 По графикам бумага выглядит интересно. Дивиденды потенциально могут вырасти — и государству, и Роснефти деньги нужны, всем грустно. Но вот с точки зрения бизнеса и управления — информации не нашёл. 💬 Есть тут те, кто разбирается в компании и может грамотно объяснить, почему у Башнефти всё так плохо? Буду благодарен за инсайты!

В какой валюте хранить деньги? 💱🤔 Спроси любого несколько лет назад, например в 2020 — сказали бы: доллар — лучшая валюта. Распространён, принимают везде, рубль ему всегда проигрывает. Купил по 70 — через 5 лет жди минимум 90, четверть сверху. До ноября 2024 теория работала. Тогда зафиксировали максимум — 108 рублей за доллар 📈 И... курс упал обратно до 70. Многое произошло, но для обычных людей главным потрясением стали комиссии за хранение валюты. Многие продали. Нас переключили на юань 🇨🇳 — дружественная валюта дружественной страны заменит американскую. Но судьба юаня повторила судьбу доллара. Хотя комиссии не вводили. Мы продолжаем жить ожиданиями ослабления рубля — ощущая потребность в этом со стороны государства. Но если мы не спекулянты, надеющиеся заработать на курсе, может, пора жить мыслями о рубле? У меня нет ответа 🤷‍♂️ Вижу так: ➡️ Если планируешь за границу в отпуск — можно и нужно копить в валюте. ➡️ Если не планируешь — только рубли. Глобально не верю, что нас отключили от долларовой системы навсегда. При этом политики выходят с заявлениями, что курс может и до 40 рублей за доллар опуститься. Интересно, это их бред и вброс или реальная оценка ситуации? Есть стойкое ощущение: жизнь учит подходить к покупке валюты по принципам фондового рынка — когда всё решает цена. 💬 А какого взгляда на валюту придерживаетесь вы? Стоит ли её покупать и хранить до лучших времён?

Купил и докупил — работает только в кризис 📉🤔 Когда слушаю или читаю долгосрочных инвесторов, меня удивляют их мантры: 📌 «Покупай регулярно по любым ценам — главное регулярность» 📌 «Купил и забыл, не дёргайся» Но подойдёт ли это обычным людям с ограниченным бюджетом? На мой взгляд, эта стратегия не подойдёт даже им самим, хотя принято считать: раз у них денег больше — значит, они умнее 🤷‍♂️ Я готов быть глупцом, но со своей позицией. Где это работает? ⚙️ Обе тактики легко работают, когда в стране или компании кризис, но ты уверен, что всё наладится. Тогда и цены вкусные, и потенциал есть, и просадки докупать готов. Кризис — золотое время для скупки активов за бесценок. Тот же Сбер по 100 рублей — ему бы ну никак не дали обанкротиться, даже если б всё пошло совсем плохо. Сейчас у многих секторов беда: производство, нефтегаз, IT, добыча. Это же явная возможность купить дешевле с перспективой на несколько лет, а продать, когда в секторах всё будет прекрасно. Но если не продавать? 🔄 Рынок цикличен. Одни сектора растут сильнее, другие падают больнее. Если диверсифицироваться по сильным компаниям каждого сектора, портфель будет болтаться, но сильных просадок не даст — как и взлётов. А когда рынок вырастет и у всех всё будет хорошо, любое вложение начнёт ухудшать твой результат, а в очередной кризис даст просадку сильнее, чем у других. Мой подход 🎯 Закупаться и докупаться, пока вокруг всё плохо. А когда у всех всё хорошо — либо держать ради дивидендов, которые ты купил со скидкой, либо продавать. 💬 А вы какой стратегии придерживаетесь? Уже решили, что будете делать с бумагами, когда индекс Мосбиржи обновит рекорды?

Полностью ИИ-робот, снегопад сделок и метафора с бизнесом, в которой я — убыточный стартап 🤖❄️📉 Несколько месяцев назад я запустил эксперимент: робот должен научиться торговать внутри дня сам. Без меня. Просто сижу на диване, пью чай и наблюдаю. Архитектура безумия: 5 моделей — прогноз цены, вход long, вход short, выход long, выход short. Идея: сначала модель прогноза на исторических данных делает кучу сделок, на них учатся модели входа/выхода, а потом они сами начинают рулить. Первая проблема: Последние 2 месяца модель прогноза была крайне ленивой. Сделки — раз в полдня. Торговали на двух бумагах Т-Технологии и Озон — 3 сделки в неделю. С таким темпом мои модели выхода научатся только к пенсии. Решение: Пересобрал модель прогноза. И понеслась… Сделка за сделкой, в основном в минус. Бюджет таял на глазах. Я уже хотел всё бросить, но тут гениальная мысль: а что если взять ВТБ? Волатильность есть, цена копеечная — учиться не больно. За последние несколько дней после пересборки: ✅ 30 успешных сделок ❌ очень много неуспешных ⚪️ 0 безубыточных, но эту логику добавил позднее и бот пока не совершил таких операций, раньше всегда в убыточные записывались 💰 бюджет почти не тает, спасибо дешёвым лотам 📈 АНАЛИЗ БАЛАНСА ДАННЫХ: • Распределение: LONG 60.4% / SHORT 39.6% • Успешность LONG: 26.4% (23/87) • Успешность SHORT: 12.3% (7/57) Но это только первая фаза, где роботу нужно понять: 1. что такое прибыльная сделка - минимальный доход должен превышать 0.15% от сделки 2. что такое безубыток с плюсом от 0.08% до 0.14%. 3. Все, что меньше - убыток, потому что комиссии съедают ровно 0.08% от сделки 🎓 Чему научил модели: Модели входа запоминают, смогли ли они успешно открыть позицию, даже если в итоге сделка оказалась в безубытке или в минусе. Это поможет им научиться понимать, а точно ли они удачно открыли позицию. Модели выхода отслеживают, куда пошла цена после сделки, это поможет им понять, рано была закрыта позиция или вовремя P.S. Даже если ничего не выйдет — не огорчусь. Я заранее не верю в идею, иначе все бы так делали, но попробовать хочется до жути. Это как лотерея, только с кодом. #ML